Fradragsretten er betinget av at skattyter eller skattyters nærstående i minst tre kalenderår etter utløpet av det kalenderåret aksjeselskapet eller kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret, ikke mottar utbytte fra selskapet, jf. sktl. § 6-53 femte ledd tredje punktum. Som utbytte anses også lån til aksjonæren som skattlegges som utbytte etter sktl. § 10-11 fjerde ledd. Om utbytte, se emnet «Aksjer – utbytte». Tilsvarende gjelder utbetalinger i forbindelse med kapitalnedsettelse i oppstartsselskapet.

Hvor aksjeinvesteringen er foretatt av et mellomliggende selskap, se pkt. 3.2, gjelder det samme for utbytte mv. til det mellomliggende selskap, se sktl. § 6-53 femte ledd femte punktum jf. tredje punktum. Bestemmelsen er ikke til hinder for at det foretas slike utdelinger fra det mellomliggende holdingselskapet til den personlige aksjonæren.

Skattyter som mottar utbytte fra selskapet, slik at vilkårene for fradrag ikke lenger er oppfylt, har plikt til å gi opplysninger til skattemyndighetene om dette, jf. sktfvl. § 8-1. Fastsettingen kan korrigeres ved endring av egenfastsettingen for det året fradrag er gitt, jf. sktfvl. § 9-4. Gjøres ikke dette, kan skattekontoret endre skattefastsettingen etter sktfvl. § 12-1.

Manglende oppfyllelse av opplysningsplikten ved brudd på vilkåret om ikke å motta utbytte, kan gi grunnlag for tilleggsskatt, jf. sktfvl. § 14-3.