F-8-6.2 Gevinst/tapsberegning
F-8-6.2.1 Gevinst/tap for det enkelte betalingsbytte
Gevinst eller tap på det enkelte bytte av betalinger fastsettes til differansen mellom det beløpet som mottas og det beløpet som betales i henhold til swapavtalen. En positiv differanse i betalingsstrømmene anses som gevinst, og negativ differanse anses som tap.
F-8-6.2.2 Betalt vederlag ved inngåelsen av avtalen
Er det betalt et vederlag fra en av partene ved inngåelsen av swapavtalen, skal vederlaget fordeles på de gjenstående betalingsbyttene og medtas i gevinst- eller tapsberegningen med like store deler.
F-8-6.2.3 Gevinst/tap ved avslutning før forfall
Ved avslutning av kontrakten før forfall vil partene realisere en skattemessig gevinst/tap tilsvarende vederlaget som mottas eller betales. Eventuell gevinst som oppstår hos den ene parten motsvares av et tilsvarende tap hos den andre parten.
F-8-6.2.4 Gevinst/tap ved overdragelse av swapavtale til tredjemann
Swapavtalen realiseres dersom en part overdrar sine rettigheter og plikter etter swapavtalen til tredjemann. Skattemessig gevinst/tap fastsettes til differansen mellom vederlaget som mottas eller betales ved overdragelsen og det som er mottatt eller betalt ved inngåelsen av swapavtalen.
F-8-6.2.5 Eksempler på gevinst- og tapsberegning
Eksempel på renteswap
Det legges til grunn samme forutsetninger som vist i eksemplet i pkt. 2. Dersom den flytende renten i markedet holder seg uendret på 4 %, vil det for A være en negativ differanse i betalingsstrømmen mellom flytende og fast rente på kr 50 000 på renteswapen (10 000 000 x (4 % – 4,5 %)). C må tilsvarende inntektsføre en gevinst på kr 50 000 på renteswapen.
Eksempel på valutaswap
Det legges til grunn samme forutsetninger som vist i eksempelet i pkt. 3. Er spotkursen på tilbakekjøpstidspunktet 10,80, innebærer dette et fradragsberettiget tap for A på NOK 400 000 (1 mill. x (10,80 – 11,20)) på forfallstidspunktet. B realiserer en tilsvarende gevinst.
Eksempel på rente- og valutaswap
Det legges til grunn samme forutsetninger som vist i eksempelet i pkt. 4. Ved utveksling av betalingsstrømmer den 1. april (den 1. i annet kvartal) betaler A flytende swaprente i NOK (5 % i 89 dager) til C beregnet ut fra referansebeløp NOK 200 mill., dvs. NOK 2 472 222,22. A mottar samtidig fra C swaprente i USD (4 % i 89 dager) beregnet ut fra referansebeløp USD 20 mill., dvs. USD 197 777,78 omregnet til NOK 1 955 802,49 etter spotkurs 11,0963. Dette innebærer at A per 1. april har realisert et tap på NOK 516 419,51 (NOK 1 955 802,49601 268,24 – NOK 2 472 222,22). Utvekslingen av betalingsstrømmer ved utgangen av hvert kvartal innebærer at swapen delrealiseres, og gevinst eller tap skal tidfestes til dette tidspunktet.
Den flytende renten på NOK har før inngangen til andre kvartal sunket, slik at renten A skal betale til C for andre kvartal er på 3 %. Renten på USD er uendret. Ved utveksling av betalingsstrømmer den 1. juli (den 1. i tredje kvartal) betaler A flytende swaprente i NOK (3 % i 91 dager) til C beregnet ut fra referansebeløp NOK 200 mill., dvs. NOK 1 516 666,67. A mottar samtidig fra C swaprente i USD (4 % i 91 dager) beregnet ut fra referansebeløp USD 20 mill., dvs. USD 202 222,22 omregnet til NOK 2 253 766,67 etter spotkurs 11,145. Dette innebærer at A per 1. juli har realisert en gevinst på NOK 737 101(NOK 2 253 766,67 – NOK 1 516 666,67).
Dersom spotkurs på USD ved forfall 31. desember utgjør 10,86 vil A i tillegg til realisert gevinst eller tap ved hver rentebetalingstermin, realisere et tap på valutadelen av rente- og valutaswapen på NOK 2 800 000 (20 000 000 x (10,86 – 11,00)).
Rente- og valutaswapen behandles skattemessig atskilt fra det underliggende lånet.