Konsernregnskapet som skal benyttes som grunnlag for beregning av konsernets egenkapitalandel skal gjelde året før inntektsåret og må oppfylle følgende vilkår, se sktl. § 6-41 åttende ledd bokstav b:

1. Selskapet mv. som påberoper seg unntaksregelen må være konsolidert linje for linje.
2. Konsernregnskapet må være utarbeidet etter NGAAP, IFRS, IFRS for SME, GAAP i et EØS-land, UK GAAP, US GAAP eller japansk GAAP.
3. Konsernregnskapet må være utarbeidet av det øverste selskapet i konsernet eller av et direkte underliggende selskap når det følger av regler nevnt i nr. 2 at det øverste selskapet ikke skal utarbeide konsernregnskap eller at selskapet mv. som benytter unntaksregelen ikke skal konsolideres.

Om hva som menes med at et selskap er konsolidert linje for linje i konsernregnskapet, se pkt. 3.

Med det øverste selskapet i konsernet menes i sktl. § 6-41 åttende ledd bokstav b nr. 3 det øverste selskapet i konsernet som kan utarbeide konsernregnskap etter regnskapsspråk som nevnt i sktl. § 6-41 åttende ledd bokstav b nr. 2, se FSFIN § 6-41-2 og FIN 6. desember 2019 i Utv. 2019/981. Ved vurderingen av om konsernregnskapet er utarbeidet av det øverste selskapet i konsernet, skal det tas utgangspunkt i det avlagte konsernregnskapet ut fra det regnskapsspråket som der er valgt. Konsernregnskapet som skal benyttes må være utarbeidet etter et av de godkjente regnskapsspråkene etter åttende ledd bokstav b nr. 2. Det er ikke tilstrekkelig bare å utarbeide en balanseoppstilling, se FIN 6. desember 2019 i Utv. 2019/981. Dersom konsolidering er foretatt på et lavere nivå som følge av valgfrie konsolideringsunntak innenfor det regnskapsspråk som er anvendt, må det utarbeides et nytt konsernregnskap innenfor det samme regnskapsspråket dersom unntaksregelen skal kunne anvendes. Er et selskap ikke konsolidert i et faktisk avlagt konsernregnskap etter regnskapsregler som er akseptert under unntaksregelen, men selskapet likevel er omfattet av hovedregelen fordi det kunne ha vært konsolidert i et slik dersom IFRS hadde vært benyttet, må det utarbeides konsernregnskap etter IFRS for at unntaksregelen skal kunne benyttes, jf. Prop. 1 LS (2018-2019) punkt 9.8.5.

Om unntak og forenklet krav til dokumentasjon for innenlandske konsern, se FIN 6. desember 2019 i Utv. 2019/981 og SKD 4. juni 2020 i Utv. 2020/836.